Kautionsversicherung ist die Stellung einer Sicherheit/Bürgschaft durch eine Versicherung und ist ein sinnvoller Ersatz für die Stellung einer Bürgschaft durch ein Kreditinstitut (Bankbürgschaft).

Oftmals verlangen Auftraggeber Bürgschaften von ihren Geschäftspartnern, jedoch werden solche Bürgschaften von Banken voll auf die Kreditlinie angerechnet.

Dadurch können sie den Liquiditätsspielraum einschränken.

Bürgschaften von Kautionsversicherern sind hingegen kostengünstig und reduzieren Ihr Kreditobligo bei Banken.

Der Markt für Kautionsversicherungen zeigte auch im Jahr 2024 ein anhaltendes Wachstum. Die Anzahl der Verträge erhöhte sich um mehr als 5 % und erreichte fast 600.000 Stück. Für das Jahr 2025 wird ebenfalls ein Anstieg des Prämienvolumens erwartet.

	Kaution	Veränderung zum Vorjahr
Deckungssumme	97.000.000.000 €	7,0%
Anzahl der Verträge	594.000	5,5%
Anzahl der Bürgschaften	3.600.000	-3,5%
Beitragseinnahmen	1.020.000.000 €	6,0%
Leistungen	492.000.000 €	15,0%
Schaden-Quote	48%

Quelle: GDV

Die Gründe für dieses Wachstum sind vielfältig. Einerseits steigt das Bedürfnis der Auftraggeber nach Sicherheiten. Andererseits spielt die Entwicklung der Risikopolitik eine wesentliche Rolle, die durch die gesamtwirtschaftliche Lage der Kreditinstitute beeinflusst wird. Diese Dynamik wird zusätzlich dadurch unterstützt, dass der Markt weiterhin stabil und funktionsfähig ist. Es gab keine Rückzüge von Risiken oder gezielte Portfolioanpassungen in bestimmten Branchen.

Im Bereich des „Standardgeschäfts KMU“ sowie im Individualgeschäft wurden Anpassungen der Ratings vorgenommen, um den geforderten Bonitätskriterien gerecht zu werden. Positiv hervorzuheben ist, dass die Konditionen nur moderat angehoben wurden. In unserem Bestand verzeichnen wir lediglich einen minimalen Anstieg von weniger als 0,05 % im Neugeschäft. Im Jahr 2024 haben wir bei MRH Trowe etwa 300 neue Verträge abgeschlossen.

Insgesamt zeigt sich, dass der Markt für Kautionsversicherungen robust und wachstumsstark bleibt, was sowohl auf die steigende Nachfrage als auch auf die Anpassungsfähigkeit der Anbieter zurückzuführen ist.

Wir erwarten auch für das Jahr 2025 einen deutlichen Anstieg im Bereich der Kautionsversicherungen, sowohl in der Anzahl der Verträge als auch in den übernommenen Deckungssummen. Unternehmen suchen weiterhin intensiv nach freien Liquiditätslinien und prüfen sorgfältig, inwieweit sie bestehende Bürgschaftslinien aus den Kreditlinien ihrer Kreditinstitute herauslösen können.

Hinsichtlich der Preisentwicklung rechnen wir mit einem weiterhin nur moderaten Anstieg, möglicherweise sogar mit Preisstabilität. Dies hängt jedoch davon ab, wie stark die Kautionsversicherer durch die steigende Anzahl der Insolvenzen in Deutschland eine erhöhte Schadenquote in ihren Portfolios verzeichnen.

Es ist wichtig zu beachten, dass einige Marktteilnehmer aufgrund ihrer Geschäftspolitik oder ihres Engagements in bestimmten Branchen unabhängig agieren können und möglicherweise restriktivere Maßnahmen ergreifen.

Insgesamt bleibt der Markt für Kautionsversicherungen dynamisch, wobei die genaue Entwicklung von verschiedenen Faktoren abhängt, darunter die wirtschaftliche Lage und die Strategien der einzelnen Versicherer.

Bestehende Linien werden neu strukturiert, das Wording optimiert und bei Bedarf ergänzende Linien am Kautionsversicherungsmarkt platziert – alles vollkommen kostenfrei. Dabei liegt der Fokus insbesondere auf dem „Kleingedruckten“ und der Kenntnis der Risikopolitik der einzelnen Versicherer.

Mandanten behalten stets die volle Kommunikationshoheit. Wenn gewünscht, erfolgt die direkte Interaktion mit dem Anbieter, während eine unterstützende Beratung zur Seite steht. Dies schafft Chancengleichheit gegenüber den Finanzpartnern („levelling the playing field“).

Kautionsversicherungen spielen eine entscheidende Rolle im Liquiditätsmanagement eines Unternehmens. Wir empfehlen, diese frühzeitig zu prüfen und mit allen weiteren Finanzierungslinien des Unternehmens zu synchronisieren. Eine sorgfältige Überprüfung bestehender Verträge ist essenziell, um sicherzustellen, dass sie den aktuellen Anforderungen entsprechen. Falls notwendig, sollten Anpassungen vorgenommen werden, um optimale Bedingungen zu gewährleisten und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens zu sichern.