Sale-and-Lease-back im Überblick

Schon gewusst? Mit dem Sale-and-Lease-back-Verfahren können Sie die liquiden Mittel Ihres Unternehmens erhöhen. Gerade wenn sich die Rahmenbedingungen ändern – etwa durch steigende Zinsen, verzögerte Kundenzahlungen, starke Auftragsschwankungen oder neue Investitionschancen – rückt die Zahlungsfähigkeit in den Mittelpunkt. Eine erst kürzlich bar bezahlte Investition im Anlagevermögen kann dann schnell zur Engstelle werden.

Genau hier setzt Sale-and-Lease-back lösungsorientiert an: Sie heben gebundenes Kapital aus bereits angeschafften, mobilen Wirtschaftsgütern und wandeln es in sofort verfügbare Liquidität um – ohne Ihren Maschinenpark, Ihre Fahrzeuge oder Geräte aus der Hand geben zu müssen. Häufig gestellte Fragen zu diesem Thema finden Sie im Bereich FAQ.

So funktioniert Sale-and-Lease-back in der Praxis

Sie verkaufen neu erworbene, mobile Objekte, die sich bereits in Ihrem Eigentum befinden, an eine Leasinggesellschaft und erhalten den Kaufpreis zurück. Unmittelbar im Anschluss leasen Sie dasselbe Objekt zu marktgerechten Konditionen zurück. Im Tagesgeschäft ändert sich wenig: Das Objekt bleibt bei Ihnen im Einsatz bzw. in Ihrem Besitz – lediglich das rechtliche Eigentum liegt für die Vertragsdauer bei der Leasinggesellschaft. Gut zu wissen: Alternativ ist auch ein Sale-and-Mietkauf-back möglich. Auch hier erfolgt der Verkauf an die Finanzierungsgesellschaft, die Rückfinanzierung läuft jedoch nicht über Leasingraten, sondern über Mietkaufraten; am Ende geht das Eigentum automatisch wieder auf Sie über.

Welche Objekte eignen sich?

Typischerweise werthaltige Maschinen und Anlagen, Produktions- und Fertigungstechnik, Nutz- und Flurförderfahrzeuge, Baugeräte, Landmaschinen, IT- und Medizintechnik, Büroausstattung, spezialisierte mobile Equipment-Güter oder spezielle Objekte wie zum Beispiel Business Jets. Immobilien und rein immaterielle Vermögenswerte sind in der Regel ausgenommen.

Es gilt die Faustregel: Das Objekt sollte „jünger“ als 90 Tage sein, also kürzlich angeschafft und bezahlt. In begründeten Fällen sind auch ältere Güter möglich – dann meist mit zusätzlicher Wertermittlung oder Gutachten.

Ein Beispiel

Ein Unternehmen hat vor sechs Wochen eine Maschine für 500.000 Euro netto erworben und vollständig bezahlt. Über Sale-and-Lease-back verkauft es die Maschine an eine Leasinggesellschaft und erhält den Kaufpreis zeitnah zurück. Anschließend least es die Maschine über 60 Monate zurück. Ergebnis: Sofortige Liquidität von 500.000 Euro, planbare monatliche Raten und weiterhin ungestörter Produktionseinsatz – ohne zusätzliche Grundpfandrechte oder die Belastung bestehender Kreditlinien.

Ablauf in wenigen Schritten

Vorteile im Überblick

1. Liquide Mittel werden erhöht und schaffen finanziellen Spielraum: Sie wandeln gebundenes Kapital sofort in Cash und können Lieferanten, Löhne, Steuern oder neue Projekte finanzieren – ohne zusätzliche Sicherheiten zu stellen.
2. Schnell und einfach umsetzbar bei Anlagegütern, die „jünger“ als 90 Tage sind: Der Prozess ist standardisiert, Entscheidungen fallen oft innerhalb weniger Tage und Auszahlungen geschehen zeitnah nach Vertragsabschluss.
3. Verbesserte Bilanzstruktur: Die Umwandlung von Sachanlagevermögen in liquide Mittel kann Kennzahlen wie Eigenkapitalquote, Working Capital und Verschuldungsgrad positiv beeinflussen. Zudem werden Banklinien geschont.
4. Leasingraten sind als Betriebsausgaben steuerlich absetzbar: Die planbaren, gleichmäßigen Raten erleichtern das Budgetieren und sind steuerlich absetzbar.
5. Keine Einschränkungen hinsichtlich des Objektes: Das Leasingobjekt verbleibt in Ihrem Betrieb und kann weiterhin wie gewohnt genutzt werden.

Wann passt es besonders gut?

• Nach größeren Barinvestitionen, um Liquidität kurzfristig freizusetzen
• Zur Überbrückung saisonaler Schwankungen oder Verzögerungen im Zahlungseingang
• Bei starkem Wachstum, um Aufträge vorzufinanzieren, ohne Kreditlinien weiter zu belasten
• In Restrukturierungs- und Turnaround-Situationen zur schnellen Stärkung der Handlungsfähigkeit
• Nach M&A-Transaktionen, um post-closing die Kapitalstruktur zu optimieren

Worauf Sie achten sollten:

• Das Objekt muss frei von Rechten Dritter sein (kein bestehender Eigentumsvorbehalt, keine Sicherungsübereignung). Falls doch, kann eine Ablöse vereinbart werden.
• Frühzeitige Vertragsauflösung ist meist nur gegen Vorfälligkeitsentschädigung möglich; planen Sie die Laufzeit realistisch.
• Stellen Sie sicher, dass Versicherungsschutz und regelmäßige Wartung gewährleistet sind; Verstöße können den Vertrag beeinträchtigen.
• Bei Spezialmaschinen sollte ein tragfähiger Zweitmarkt bestehen; das verbessert Konditionen.

Unsere Finanzierungsexperten beraten Sie gerne bei Fragen.

Rechnungslegung und Steuern in Kürze

Unter HGB und IFRS kann die Behandlung je nach Vertragsgestaltung variieren (Stichwort wirtschaftliches Eigentum, IFRS 16 mit Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit). Steuerlich sind Leasingraten in der Regel als Betriebsausgaben abzugsfähig; beim Mietkauf erfolgt der Vorsteuerabzug üblicherweise zu Beginn, die Anschaffung wird über die Nutzungsdauer abgeschrieben. Diese Hinweise sind allgemeiner Natur und ersetzen keine individuelle Beratung.

Sale-and-Lease-back in Ihrem Unternehmen

Sie haben erst kürzlich Anlagegüter angeschafft und möchten kurzfristig Liquidität freisetzen? Dann kontaktieren Sie uns. Wir freuen uns auf Ihre Anfrage und verschaffen Ihnen unverbindlich einen Überblick – inklusive einer schnellen Ersteinschätzung zu möglichen Laufzeiten, Raten und Auszahlungsquoten.

Häufige Fragen (FAQ)